顶点财经：政策稳定信心，市场回暖在即
5月以来市场一度遭遇调整。而当前，随着各类积极因素陆续出现、悲观情绪逐步改善，市场已进入到风险偏好回暖驱动的修复窗口。经济压力下，各项政策边际宽松措施开始从预期成为现实，用来稳定市场信心。6月13日央行超预期宣布OMO降息10bp，6月15日MLF也如期降息，后续6月20日LPR降息可期。另外，来自外部的风险也在缓和。一方面，美联储6月暂停加息，人民币汇率压力有所缓解。另一方面，美联储加息逐渐进入尾声以及债务上限危机的缓解，也消除了A股市场的一些外部不确定性因素。
随着风险资产的顺风环境继续得到确认，大类资产之间的预期差也在逐步收敛，人民币汇率回到美元指数见顶回落对应的位置之后，将指示全面共振向上的行情正在到来。那么机会在何处？以下三个思路与大家一同分享：第一，受益于国内需求恢复预期叠加美元指数持续走弱的资源品，比如铜、铝、油、金。同时由于欧洲能源的去库已经完成，而随着夏季用电高峰叠加厄尔尼诺效应的来临，煤炭板块至少未来一个季度中反转的概率大幅增加。第二，从胜率思路入手，寻找近期基本面尚好、受悲观情绪压制而出现较大回撤，且最近一周资金行为已经转好的行业，比如新能源车、制冷空调设备、智能家居、白色家电、厨房电器、白酒以及休闲食品；从赔率思路出发，寻找景气度本就在下行但未来可能出现反转、市场悲观情绪压制下估值已极度便宜且最近一周资金行为已转好的行业，比如半导体材料、快递、工业金属、磷化工、水泥、玻璃纤维、房地产、光伏设备。第三，红利资产的悲观预期将会大幅修复，较适应环境的长期品种，比如四大行、公路、电力、炼厂、港口等。
投资顾问：郭卫俊
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顶点财经首席投顾郭卫俊，曾就职龙头券商，多年实战经验总结出交易系统。秉持“A股最大的利好只有价格低”的原则，擅长埋伏。周一至周五在微信视频号《郭大侠擒牛》直播，以直播、视频的形式持续和广大投资者聊一聊投资机会！
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